В самый разгар ипотечного бума в США в 2006-2007 гг. кредиторы закончили уделять свое внимание на фундаментальную базу кредитования — кропотливую оценку заемщика.

В то время они просто считали, что цены на дома вырастают и будут повсевременно расти, а означает в любом случае заемщик сумеет просто реализовать свое жилище дороже, чем брал, а означает рассчитается с банком без заморочек.

Но ситуация развивалась совершенно по другому сценарию: цены на недвижимость начали стремительно понижаться, и у заемщиков уже не оказалось никакого выхода, банки начали изымать недвижимость.

В итоге на рынке были выдуманы новые правила. Конгресс сделал Бюро по денежной защите потребителей. От кредиторов требуют детализированной оценки заемщика.

Также было создано правило, согласно которому суммарные выплаты процентов по кредитам заемщика не должны были превосходить 43% от его месячного дохода.

В свою очередь кредитор получает определенную правовую защиту в случае дефолта заемщика. Это правило вступает в силу только с января 2014 г., но большая часть банков пользуются им уже на данный момент.

Специалисты считают, что подобные меры защиты, также другие правила, которые еще только появятся на рынке, посодействуют стране избежать кризиса, подобного тому, что случился в 2008 г.

«На веб-сайте наикрупнейшго ипотечного кредитора Wells Fargo появилось подробное описание всех платежей по кредиту, подкрепленное иллюстрацией. 5 годов назад такового у нас не было», — гласит один из работников Wells Fargo.

На самом же деле пока рынок недвижимости только начинает восстанавливаться и все еще очень чувствителен к росту процентных ставок. Это признают и бюрократы из ФРС. Частично потому в среду члены Комитета по открытому рынку отказались от сокращения программки выкупа активов.

«Думаю, что возможность обвала рынка в наиблежайшие 5-10 лет очень мала. Все программки, которые породили пузырь на рынке, на данный момент находятся под строжайшим запретом», — считает Дэвид Стивенс, генеральный директор Ассоциации ипотечных банков.